ESG jako kluczowy warunek kredytów na nieruchomości komercyjne w 2025

W 2025 roku polskie banki zdecydowanie zmieniają zasady gry na rynku nieruchomości komercyjnych, coraz mocniej stawiając na zrównoważone budownictwo. W praktyce oznacza to, że właściciele nieruchomości chcący uzyskać finansowanie muszą wykazać się spełnianiem kryteriów ESG (Environmental, Social, Governance). To nie jest już tylko modny dodatek do umowy kredytowej, ale realny warunek, bez którego trudno liczyć na wsparcie finansowe. W dobie rosnących wymogów unijnych, takich jak Taksonomia UE, CSRD czy EPBD, zielone i niskoemisyjne budynki zyskują na wartości i przewadze konkurencyjnej. Raport firmy Colliers, oparty na rozmowach z 12 bankami, jasno pokazuje, że ESG stało się fundamentem decyzji kredytowych, a instytucje finansowe aktywnie pomagają klientom w procesach dekarbonizacji i ograniczaniu ryzyka.

To bardzo ważny sygnał dla całego rynku nieruchomości – zielone finansowanie to nie chwilowa moda, lecz trwały trend, który otwiera drzwi do korzystniejszych warunków kredytowania i wzrostu wartości aktywów. Warto więc przyjrzeć się bliżej, jak wygląda obecna rzeczywistość finansowania nieruchomości z perspektywy ESG, jakie regulacje unijne wymuszają zmiany oraz jakie perspektywy rysują się przed inwestorami i kredytobiorcami.

ESG jako nowy standard w finansowaniu nieruchomości komercyjnych

W 2025 roku banki w Polsce zaczęły wymagać od właścicieli nieruchomości komercyjnych spełniania kryteriów ESG jako warunku uzyskania kredytu. To oznacza, że ESG przestaje być jedynie dodatkiem do oceny ryzyka czy marketingowym hasłem, a staje się nieodzownym elementem procesu finansowania. Brak inwestycji w zielone rozwiązania nie tylko obniża atrakcyjność nieruchomości, ale wręcz może skutkować odmową kredytu. Eksperci i raport firmy Colliers, opierający się na wywiadach z 12 bankami, jednoznacznie wskazują na rosnące znaczenie kryteriów ESG w decyzjach kredytowych, co potwierdzają także informacje z propertynews.pl oraz parkiet.com.

Banki traktują ESG nie tylko jako narzędzie ograniczania ryzyka kredytowego, ale także jako sposób na budowanie konkurencyjności aktywów. W praktyce oznacza to, że nieruchomości spełniające wymagania środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego są oceniane wyżej i mogą liczyć na lepsze warunki finansowania. Jak podają rp.pl i spidersweb.pl, zielone finansowanie ułatwia dostęp do kapitału, ale też wpływa na wzrost wartości samych nieruchomości – co jest szczególnie istotne dla inwestorów poszukujących długoterminowego bezpieczeństwa i rentowności.

Regulacje unijne i ich wpływ na rynek nieruchomości

Jednym z kluczowych motorów zmian w polskim sektorze nieruchomości są dynamiczne regulacje unijne. Taksonomia UE, SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) oraz EPBD (Energy Performance of Buildings Directive) nakładają na inwestorów i właścicieli nieruchomości coraz bardziej rygorystyczne obowiązki dotyczące raportowania i spełniania standardów zrównoważonego rozwoju. Jak podaje propertynews.pl, te regulacje wymuszają transparentność i odpowiedzialność, które jeszcze kilka lat temu były zaledwie opcją.

Coraz więcej państw członkowskich UE implementuje obowiązek raportowania ESG, co dodatkowo wzmacnia presję na lokalne rynki nieruchomości, by dostosować się do europejskich wymogów. Bank.pl zwraca uwagę, że to nie tylko kwestia prawa, ale także rosnącego zainteresowania inwestorów i kredytodawców aspektami zrównoważonego rozwoju. Banki bowiem doskonale zdają sobie sprawę, że aż 99,7% ich emisji CO2 pochodzi z finansowanych przez nie projektów. Dlatego, jak podaje executivemagazine.pl, aktywnie wspierają klientów w procesie dekarbonizacji oraz zarządzania ryzykiem środowiskowym, co przekłada się na bezpieczniejsze i bardziej odporne na zmiany portfele kredytowe.

Znaczenie zielonych inwestycji i perspektywy rynku

Wzrost znaczenia ESG w finansowaniu nieruchomości to także sygnał, że inwestycje w zielone technologie i produkty zrównoważone stają się priorytetem dla coraz większej grupy firm. Jak podaje informacjeprasowe.pl, aż 29% polskich przedsiębiorstw wskazuje takie inwestycje jako kluczowe, a 26% już aktywnie je realizuje. To jasny znak, że rynek powoli, ale konsekwentnie kieruje się ku niskoemisyjnym i energooszczędnym rozwiązaniom.

Na rynku nieruchomości komercyjnych widać to choćby na przykładzie dużych inwestycji miejskich. Trojmiasto.pl informuje o planach inwestycyjnych w Gdańsku, gdzie przewidziano projekty warte ponad 3,6 mld zł, które wpisują się w idee zrównoważonego rozwoju. Firmy deweloperskie, takie jak Yareal Polska, realizują i przygotowują coraz więcej projektów mieszkaniowych uwzględniających standardy ESG, co podkreślają inwestycje.pl. To nie tylko budynki – to całe ekosystemy, które odpowiadają na współczesne wyzwania klimatyczne i społeczne.

Banki także wychodzą naprzeciw tym trendom. Przykładem jest SGB-Bank, który uruchomił specjalne programy finansowania zielonych inwestycji, co według bs.net.pl wskazuje na rosnącą dostępność kapitału dla projektów wpisujących się w strategię zrównoważonego rozwoju. To dobra wiadomość dla inwestorów i deweloperów, którzy chcą łączyć rentowność z odpowiedzialnością.

Aktualne trendy na rynku kredytów mieszkaniowych i ich powiązanie z ESG

Rynek kredytów mieszkaniowych również odczuwa wpływ nowych standardów. W maju 2025 roku banki udzieliły o 23,7% więcej kredytów niż wcześniej, a średnie oprocentowanie utrzymywało się na poziomie 6,31%, co świadczy o ożywieniu i rosnącym optymizmie wśród kredytobiorców – podają bs.net.pl i bankier.pl. Co więcej, rodziny z dochodami rzędu 15 tys. zł miesięcznie mogą liczyć na finansowanie sięgające prawie 1,1 mln zł, co pokazuje rosnącą zdolność kredytową. Banki jednak coraz bardziej selektywnie podchodzą do nowych wniosków, z dużym naciskiem na kryteria ESG.

W tej sytuacji zielone nieruchomości mają realną szansę na przewagę na rynku. Banki preferują finansowanie projektów zgodnych z wymogami ESG, co – jak wskazuje bankier.pl – jest istotnym czynnikiem dla potencjalnych kredytobiorców. W praktyce oznacza to, że inwestycje przyjazne środowisku i spełniające wysokie standardy zrównoważonego rozwoju mogą liczyć na korzystniejsze warunki, a ich wartość rynkowa ma tendencję wzrostową.

—

W 2025 roku ESG w finansowaniu nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych w Polsce przestaje być jedynie wyborem — staje się nieodzownym elementem. Coraz surowsze regulacje, wsparcie ze strony banków oraz rosnące zainteresowanie inwestorów zielonymi technologiami kształtują nową rzeczywistość, w której zrównoważone budownictwo napędza rozwój rynku i otwiera drogę do finansowego sukcesu. Dla właścicieli nieruchomości i deweloperów to wyraźny sygnał: inwestowanie w ESG to dziś klucz do utrzymania finansowania i konkurencyjności.